Обзор исторических политекой связанных с полупроводниками Трампа и анализ их воздействия

I. Неизбежность конфликта в области полупроводников и промышленности между Китаем и США

Полупроводники и их производственные ветви, являясь ключевыми основными отраслями в США, с момента своего появления были объектом непрерывных действий по борьбе и контролю со стороны США против своих конкурентов. В целом, США постоянно расширяет методы экспортного контроля и санкций, углубляя области их применения. При ограничивании своих конкурентов, США активно продвигает реализацию внутренних промышленных политекой, увеличивая инвестиции в отрасль и в фундаментальные исследования и разработки. Также оно ограничивает поток федеральных средств к конкурентам и даже проводит проверки безопасности применения федеральных средств в областях науки и инвестиций. Его главная цель - подавить развитие полупроводниковой промышленности своих конкурентов, тем самым сохранять свое господство в областях научного и промышленного доминирования.

Конфликты по политике трудно избежать. Начиная с «Вассенаарского соглашения» после холодной войны, западные страны под руководством США непрерывно накладывали санкции и подавляли китайскую индустрию чипов и связанные предприятия, достигнув «пика» во время президентства Трампа в 2018 году. После прихода в власть администрации Байдена они еще более усилены ограничительные меры против Китаем. Если Трамп начнет второй срок, конфликты на политическом уровне между Китаем и США все равно неизбежны.

Экономические интересы - это корневая причина. Количество людей, непосредственно занятых в США в областях дизайна, производства, тестирования и исследования и разработки полупроводников, превышает 345 000 человек. Количество рабочих мест, связанных с периферией данной отрасли, превышает 2 миллиона, а радиус воздействия на рабочие места в смежных отраслях на и на периферии может достигать более 26 миллионов.

С долгосрочной точки зрения, по прогнозу Ассоциации полупроводниковой промышленности США (SIA), доля производства полупроводников в США на мировом рынке упала резко с 37% в 1990 году до 12% в 2020 году и, по ожиданиям, составит 10% к 2030 году. В резкой контрасти, ожидается, что материковый Китай займет главную долю на мировом рынке производства полупроводников к 2030 году.

В целом, взаимодействие в виде игры и сотрудничества между Китаем и США в области полупроводников и связанных отраслей будет долгосрочным и постоянно нарастающим процессом. Возможный повторный приход Трампа на пост президента может ускорить этот процесс.

II. Эра Трампа 1.0 инициировала процесс обратной глобализации в цепи полупроводниковой промышленности

С апреля 2018 года два крупных китайских предприяения - Huawei и ZTE - стали объектами санкций правительства США, столкнувшись с ограничениями на покупку чипов и продажу в США. В том же году администрация Трампа запустила спорную «Инициативу по Китаю (China Initiative)», проводя расследование китайских научных работников и ученых, якобы для предотвращения промышленной шпионской деятельности. Эта инициатива была подвергнута широкому критицизму за расизм и предубеждение и была наконец отменена во время президентства Байдена в 2022 году. В августе 2018 года Трамп подписал «Закон о модернизации проверки рисков иностранных инвестиций 2018 года (FIMMRA)», укрепив функцию Комитета по иностранным инвестициям США (CFIUS) в защиту интересов национальной безопасности, в результате чего многие инвестиционные планы китайских предприятий в США были отклонены. К концу предыдущего срока Трампа Министерство Коммерции США включило SMIC и его дочерние компании в черный список торговли, препятствуя им получению производственной способности по технологии передовых полупроводников на 10 нанометров и ниже, тем самым открывая новую стадию комплексного торможения развития китайской индустрии чипов.

III. Если Трамп начнет 2.0 срок, его политики ограничения в отношении полупроводников по отношению к Китаем, вероятно, будут продолжаться

Судя по политике на выборах, Трамп планирует полноценно продвинуть «возвращение» полупроводниковой промышленности США в различных областях, таких как финансы, валюта, промышленность и торговля, и законы, связанные с чипами, являются одним из ключевых областей его внимания. Таким образом, тенденция к технологическому отсоединению между Китаем и США с высокой вероятностью продолжится во время второго срока Трампа. С 2018 года правительство США создало комплексную систему санкций для окружения и блокировки китайской технологии в различных областях. Эта ситуация не изменится в связи с сменой президентов. В отношении конкретного осуществления, нынешний президент Байден предпочитает постепенные высокоуровневые диалоги, а Трамп более увлечен прямым диалогом с председателем Си. Во время этой кампании Трамп рассматривал технологическое инovation, особенно возрождение высокотехнологичной производственной промышленности США, как ключевой путь к сохранению преимуществ перед Китаем, особенно в области искусственного интеллекта. В то же время, он «боится» о выдающихся достижениях Китаем в области самостоятельной инovation в таких областях как новая энергия (преимущественно фотоэлектрическая, включая энергоаккумуляцию и т.д.), и новые энергетические автомобили. В будущем, его меры по сдерживанию китайской полупроводниковой промышленности и терминальных областях, таких как AI, автомобили и новая энергия, вероятно, будут продолжаться и нарастать.

Хотя политические предложения Трампа в этом раунде могут быть более жесткими, чем в предыдущем сроке, способность китайской экономики противостоять рискам значительно возросла. К середине 2024 года Китай успешно преодолел 33 из 35 ключевых технологий, перечисленных в «Дневнике науки и техники» в 2018 года. В текущем условии, когда глобальная ликвидность имеет тенденцию к расширению, а также в связи с непрерывными усилиями новых качественных производственных сил и научно-технической политики на внутреннем рынке, приход Трампа на пост президента может стать стимулом для ускорения развития китайской полупроводниковой промышленности.